「成長株への長期投資」が高パフォーマンスの鍵！ベイリー・ギフォード特集

ポジティブ・チェンジ戦略とは

ベイリー・ギフォード社の強みである成長株への長期投資と投資を通じて経済的利益と社会的利益の追求を目指すインパクト投資の2つの要素を併せ持った、世界各国の企業の株式等に投資を行う戦略です。

2つの両立を目指す ポジティブ・チェンジ戦略

主な運用の特徴

• 卓越した成長銘柄の発掘
• 徹底した長期投資のスタンス
• 世界各国の厳選した25～50銘柄に集中投資

ポジティブ・チェンジ戦略運用チームのサステナビリティに対すると取り組みが評価されました。

※ 当賞は2021年10月に公表されました。

「Baillie Gifford Positive Change Equities Fund」はベイリー・ギフォード社のグループ会社であるベイリー・ギフォード・オーバーシーズ・リミテッドが運用を行います。同ファンドは米国籍のファンドであり、日本国内で有価証券届出書の提出が行われているものではなく、募集・勧誘は行われていません。また、同ファンドの推奨をおこなうものではありません。上記アワードは、ベイリー・ギフォード インパクト投資ファンドおよび当ファンドが投資を行うベイリー・ギフォードワールドワイド・ポジティブ・チェンジ・ファンドが受賞したものではありません。

持続可能で包摂的な世界の構築に向け、好ましい社会的インパクト（社会的変化）をもたらす「インパクト・テーマ」に沿って、投資機会を発掘します。

2020年6月末時点の投資テーマです。将来変更する場合があります。
出所：ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの情報を基に三菱UFJ国際投信作成

ポジティブ・チェンジ戦略のパフォーマンスは全世界株式と比較して堅調に推移してきました。

期間：2017年1月末～2021年6月末

出所：ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの情報を基に三菱UFJ国際投信作成

年率リターンは月次騰落率の平均を年率換算したものです。年率リスクは月次騰落率の標準偏差を年率換算したものです。

• 計測期間が異なる場合は、結果も異なる点にご注意ください。
• 代表的な指数の中で、ポジティブ・チェンジ戦略の投資対象の性質を表すのに、運用チームが相応と考える全世界株式と比較しています。
• ポジティブ・チェンジ戦略コンポジットは、運用報酬控除後、円ベース、配当および分配金再投資のパフォーマンスを表しています。
• 全世界株式は、MSCI オールカントリー・ワールドインデックス（税引き後配当込み米ドルベース）をもとに委託会社が円換算したものです。
• 全世界株式は当ファンドのベンチマークではありません。

実質的な投資を行う「ベイリー・ギフォード・ワールドワイド・ロング・ターム・グローバル・グロース・ファンド」への投資を通じて、日本を含む世界各国の上場株式等に投資を行います。

投資先のロングターム・グローバル・グロース（LTGG）戦略

出所：ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの資料より三菱UFJ国際投信作成

ロングターム・グローバル・グロース（LTGG）戦略の運用チームは、ポートフォリオの構築にあたり、以下の「10のチェックポイント」を用いることで特定のテーマに縛られない銘柄選定を行います。

銘柄を選ぶ10のチェックポイント（2018年10月末現在）

LTGG戦略の運用チームは、ポートフォリオの構築にあたり、以下の「10のチェックポイント」を用いています。

出所：ベイリー・ギフォード・インベストメント・マネジメント（ヨーロッパ）リミテッドの資料より三菱UFJ国際投信作成

ロングターム・グローバル・グロース（LTGG）戦略のパフォーマンスは全世界株式と比較して堅調に推移してきました。

設定来のパフォーマンス推移

期間：2004年2月末（運用開始来）～2021年7月末

• 代表的な指数の中で、LTGG戦略の投資対象の性質を表すのに、運用チームが相応と考える全世界株式を表示しています。全世界株式は、MSCIオールカントリー・ワールドインデックス（税引き後配当込み米ドルベース）をもとに委託会社が円換算したものです。全世界株式は当ファンドのベンチマークではありません。
• LTGGコンポジットは、運用報酬控除後、円ベース、配当および分配金再投資のパフォーマンスを表しています。